中信建投指出，宏观环境方面，延续出口强劲，内需承压的环境特征。8月行业配置宜采用“防守底仓＋供给约束涨价＋科技核心修复”的杠铃结构。

　　7月市场由高拥挤成长向低估值价值剧烈切换，但科技板块的调整更多源于筹码松动和去杠杆，并不意味着AI产业趋势全面逆转。配置上，优先关注景气、供需和价格共同验证的造船、有色板块。AI硬件可由低配恢复至中性，聚焦光模块、AI服务器等确定性高的领域，并等待中报订单、现金流及股价企稳后分批加仓。煤炭、石油石化、食品饮料等7月强势板块不宜追高，内部应精选上游资源及优质消费龙头。

　　特别

　　梁文锋旗下幻方量化多只产品收益转负 单月跌幅超20% 明汯、九坤、稳博等多家百亿量化私募旗下指数增强产品 7月同样显著回撤

　　湖北安陆交警副大队长王仁科，凌晨趁妻子熟睡时用哑铃将其[*]害，连夜弃[*]于三百里外的荒山，最终因一个枕头在2004年被抓捕归案

　　瞄准50万元级价格带！享界G9预售在即，上半年预亏17.7亿元的北汽蓝谷能否借高端化加速减亏？

　　聚焦超级工程与科研生产力！Lenovo P16v 2026工作站评测：NVIDIA RTX PRO Blackwell加持 物理断网跑AI

　　差价800元！华为nova 16 SE对比畅享90 Pro Max，这5个升级点看完再决定