中称，1月份的非农数据显示，尽管美国的借贷成本上升，消费者需求回落，整体的经济前景也存在不确定性，但就业市场仍然具有弹性。目前美国劳动力市场对工人的需求持续超过供给，这可能会使得工资增长保持强劲，并进一步推高通胀。

　　惠誉评级首席经济学家Brian Coulton在发给

　　他进一步指出，“当然，这绝对不会让美联储放心，劳动力市场的供需失衡仍然没有得到缓解，而正是劳动力市场的供需失衡一直在增加工资的压力。1月的非农数据，加上本周早些时候发布的其他就业数据，将强化这样一个信息：美联储在降低通胀方面仍有相当多的工作要做。”

　　美国联邦基金利率维持在当前高位的持续时间，很大程度上取决于招聘和工资增长的轨迹。然而，数据显示美国的劳动力市场持续强劲：2022年12月JOLTs职位空缺意外激增，且初请和续请失业金的人数也保持在历史低位。

　　1月远超预期的非农数据发布后，市场对美联储在下次议息会议上加息25个基点的押注大幅增加。芝商所“美联储观察”工具显示，截至北京时间2月3日21时50分，即非农数据公布20分钟后，期货市场认为美联储在3月下旬再次加息25个基点的概率已升至94.5%，较本周中美联储加息后的85%左右大幅上升，同时，交易员认为美联储下次会议“按兵不动”的概率已经降至5.5%。

　　此外，目前期货市场认为美联储将分别在3月下旬和5月初的会议上各加息25个基点，并在5月初加息后暂停加息。届时，联邦基金利率将在5.00%~5.25%的区间见顶。需要指出的是，下一次美联储议息会议将于美东时间3月21日~22日召开。在下次会议前，市场还将消化1月和2月CPI数据，以及2月份的非农数据。