资产利润率是综合评价商业银行经营管理业绩最常用的重要指标。银行业资深分析师吴洪君表示，“商业银行的持续稳定发展需要有良好的盈利能力做担保，充足的利润收入不仅为商业银行抵御风险提供了充足的物质条件，也意味着商业银行形成了高效的经营和管理体系。受利率市场化以及互联网金融等外部环境变化的影响，商业银行传统业务的获利能力下降，也变相增加了商业银行发生系统性风险的可能性。”

　　2021年末时九江银行全口径房地产贷款占比达25%左右。

　　在报告中，联合资信认为，九江银行在房地产行业的风险敞口仍较大，需关注相关信用风险。

　　可即使进入2022年，九江银行房地产贷款占比仍未达到监管标准，财报显示，截至2022年上半年末，九江银行贷款及垫款总额2756.73亿元，其中个人住房按揭贷款345.04亿元，比重为12.52%，房地产业贷款289.71亿元，比重10.51%，按照联合资信全口径房地产贷款计算，今年上半年九江银行全口径房地产贷款占比为23.03%，仍超出22.5%的监管标准，可见九江银行仍对房地产贷款存在较大依赖。

　　就在年内，九江银行还先后两次因贷款资金挪用于房地产领域遭到处罚。

　　另外，自去年下半年以来房地产业风险逐渐暴露，接二连三爆雷后，对商业银行产生了较大的不良影响，而由此产生的后续反应，“断贷潮”也将为九江银行带来诸多不确定性。

　　风险在即，但九江银行的资产质量却不断下行，抵御风险的能力也再次减弱。

　　今年上半年，九江银行不良贷款率1.57%，较上半年末时的1.41%增长了0.16个百分点，而其中房地产业不良贷款余额5.4亿元，不良贷款率高达1.86%。

　　与此同时，拨备覆盖率却较上年末的214.66%减少26.33个百分点至188.33%，事实上，近3年九江银行的拨备覆盖率始终不高，仅2021年末时超过210%，2019年、2020年均在200%以下，分别为182.34%、165.97%，显然，九江银行抵御风险的能力也始终不高。

　　因此，不少业内人士认为，前述提到的资产减值准备的计提正是九江银行资产质量不佳的映证。

　　此外，九江银行资本充足指标也同样保持下滑趋势，上半年九江银行核心一级资本充足率8%，较上年末的8.28%减少了0.28个百分点；一级资本充足率10.69%，较上年末的11.08%减少了0.39个百分点；资本充足率12.73%，较上年末的13.21%相比减少了0.48个百分点。

　　而在此之前，九江银行资本充足率就颇受关注，监管规定商业银行资本充足率不得低于10.5%，2020年九江银行的资本充足率仅为10.71%，逼近监管红线年，九江银行依靠利润留存及至少发行两笔，累计金额为70亿元的资本债券用于补充资本，才使九江银行2021年的资本充足率提升至13.21%。

　　但外界仍对九江银行的资本充足率表示担忧，联合资信曾在评级报告中就九江银行资本充足率表示，九江银行资本充足率较好，但核心一级资本充足率较低，核心一级资本有待补充。

　　如今盈利能力的下滑，对亟需补血的九江银行再次造成了不确定性，更别提还要面对抵御风险能力的减弱及房地产贷款占比了，如今的九江银行可谓“焦头烂额”。