高盛：维持中国海外宏洋(00081)“买入”评级 目标价降至5.3港元

　　 高盛发布研究报告称，维持中国海外宏洋(00081)“买入”评级，目标价由5.5港元降至5.3港元。由于2022年底每股资产净值预测折让25%，公司现时预测市盈率2.3倍，市账率0.3倍，股息率9%，相较于该行已覆盖的同业，公司为最被低估的国企发展商之一。

　　 高盛表示，基于2021年下半年低基数效应，预期2022年8月-12月，公司每月预售款平均同比升15%，全年数字则将取得500亿元人民币。此外，控股股东中国海外(00688)增持公司比例至39.63%，也反映对公司长远增长前景信心。

　　 美银证券：予耐世特(01316)“跑输大市”评级 目标价升至6.1港元

　　 美银证券发布研究报告称，予耐世特(01316)“跑输大市”评级，目标价由5.8港元升至6.1港元，考虑到上半年收入增长较高，而且由于生产前景更加乐观，预计下半年北美洲收入将较上半年增长7%。不过由于半导体供应仍然紧张，北美洲的情况仍然不稳定。

　　 报告提到，该行将2022-24年收入预测提高11%/10%/9%，主因北美洲和对EMEASA(欧洲/中东/非洲/南美洲)更高预测所推动。同期毛利率预测降低1.3/0.7/0.9个百分点，因为认为毛利率改善速度可能比预期慢，同期净利润预测提高3%/4%/1%。

　　 大摩：予药明生物(02269)“增持”评级 目标价119.8港元

　　 大摩发布研究报告称，予药明生物(02269)“增持”评级，目标价119.8港元。上半年收入和经调整净利润与盈喜一致。公司上半年增加59个综合项目，虽然较去年同期增加74个项目少，但相信仍有望实现全年120多个项目的目标。

　　 大摩表示，值得注意的惊喜是公司上半年CMO项目有14个，远超过指引的全年11至13个CMO项目，预计市场将对CMO增长有积极的反应，并期待在公司电话会议上见到新合同的细节和任何增长指引的更新。

　　 野村：维持港交所(00388)“买入”评级 目标价降至412.19港元

　　 野村发布研究报告称，维持港交所(00388)“买入”评级，目标价降至412.19港元。二季度收入及纯利均差过预期，当中总收入43亿元(同比跌14%，按季跌9%)，较该行预期低7%，主要由于资金投资净亏损3亿元，相对于去年同期为赚2亿元。核心收入同比跌8%，较该行对上市费用预测低3%。纯利22亿元(同比跌22%，按季跌19%)，较该行预期低16%。

　　 此外，公司二季度的EBITDA同比跌23%至29亿港元，按季跌16%，EBITDA利润率同比跌8个百分点至69%，较预期低4个百分点。现金交易费及交易系统使用费同比跌15%至8.31亿港元;结算费及存管费同比少12%，但按季增长3%至14亿港元，主要由于标题平均每日成交金额同比跌14%，按季跌11%至1300亿港元，当中南向成交量同比跌16%。而次季南向成交量占市场成交量21%，相比起首季为22%，去年同期为21%。

　　 麦格理：维持万洲国际(00288)“跑赢大市”评级 目标价升至10.6港元

　　 麦格理发布研究报告称，维持万洲国际(00288)“跑赢大市”评级，2022年第二季经营利润好过预期，包装肉取得强劲利润，目标价上调3%至10.6港元。

　　 该行表示，内地7月以来生猪价格加速回升下游业务利润承压，但万洲附属双汇发展的低价库存，应该可以减轻投入成本不断上升的影响。另管理层相信，受到产品组合改善和需求恢复带动，美国鲜肉业务可能在2022年下半年恢复盈利。

　　 大和：重申新秀丽(01910)“买入”评级 目标价升至22.5港元

　　 大和发布研究报告称，重申新秀丽(01910)“买入”评级，目标价由21.5港元升至22.5港元，由于收入增长及毛利率预测更乐观，上调2022-24年盈利预测3%-6%，第2季稳健的业绩，也增强该行对新秀丽前景正面看法。

　　 报告中称，新秀丽上半年经调整EBITDA率同比增长15个百分点至17.6%，超越2019年疫情前水平。下半年的环球报复式旅游，似乎带来上升惊喜，预计下半年及2023年整体利润能力取得强劲改善。