中信证券研报表示，整体来看，2023年上半年电子行业各细分板块业绩表现持续分化。一方面，部分细分板块面临下游需求疲弱、库存水位较高、经济承压等因素的压力；另一方面，经过一段时间的去库存及供给收缩，叠加海外需求相对较强，面板、LED、被动元器件等环节率先复苏，此外半导体设备/零部件环节国产替代逻辑持续兑现，仍保持高景气。展望后续，建议关注需求复苏下具有大客户需求拉动、价格弹性、业绩拐点属性的细分领域龙头。