今日外汇市场走势分析

周四早盘，美元指数延续跌势，一度创三个交易日低点至105.71，下方200日均线支撑目前在105.53附近。因三季度GDP数据上修，周三美元指数一度创一周高点至107.20，但在美联储主席鲍威尔讲话后转跌，收报106.00，跌幅约0.76%。此前美联储主席鲍威尔表示，美联储可能“最快在12月”放慢加息步伐，这使得美元指数势录得2010年以来最差月度表现。

美元指数11月累计下跌5.01%，为2010年9月以来的最大月线跌幅。美元兑日元周三下跌了0.51%，至137.25日元，11月美元兑日元将下跌7.14%，为1998年12月以来最差月度表现。欧元兑美元周三上涨0.75%，至1.0405美元。11月累计上涨5.34%，为2010年9月以来最大月度涨幅。

日内关注，德国11月Markit制造业PMI终值，欧元区11月Markit制造业PMI终值和10月失业率 ，美国截至11月26日当周初请失业金人数、11月19日当周续请失业金人数和10月PCE物价指数年率。需关注的大事件包括日本央行行长黑田东彦讲话，英国央行公布对政策制定者的通胀预期调查，达拉斯联储主席洛根发讲话。

主要货币走势预测

欧元：欧元/美元喘息于1.0400附近，此前数小时出现大幅上涨，市场在观望新信号，以延续美联储主席鲍威尔主导的涨势。可能对多头构成挑战的还包括平滑异同平均线（MACD）指标和相对强弱指标（RSI），该指标处在14。在汇价明确跌破61.8%斐波位即1.0300附近之前，欧元/美元空头可能不会冒险进入。也就是说，1.0370附近的200日均线阻力汇价下跌。如果欧元/美元跌破1.0300，那麽上週的低点1.0220附近，然后是9月高位1.0200附近将成为空头目标。
英镑：英镑兑美元周三出现大幅反弹，此前因担心美联储主席杰罗姆·鲍威尔发表强硬讲话而出现下跌。英镑在周四突破1.2080后，从当天交易的最低点1.1900开始反弹。英国央行(BoE)首席经济学家休·皮尔(Huw Pill)的不那麽强硬的言论可能会限制英镑兑美元的进一步上涨。皮尔在一次在线活动上表示，通胀预计将在2023年下半年迅速下降，供应链问题似乎正在改善。皮尔也与市场预期背道而驰，预计当前紧缩週期的峰值将较低。这反过来又为看涨的交易员提供了谨慎的理由。
日元：美元兑日元走软，美元将在137.30附近创出三个多月来的最低水平。日元对最近的疲软也可能与低迷的美国国债收益率以及市场上的冒险情绪有关。接下来，美联储首选的通胀指标，即美国10月核心个人消费支出(PCE)价格指数，预计10月同比5.0%，前值5.1%，将对美元/日元的近期走势至关重要。同样重要的是11月美国ISM制造业PMI月度数据，预期为49.8，前值为50.2。值得注意的是，最近有关日本央行可能在2023年收紧政策的讨论突出了日本央行行长黑田东彦今天的讲话。
今日外汇市场机构观点汇总

凯投宏观：欧元区整体通胀见顶未能阻止欧洲央行加息

凯投宏观首席欧洲经济学家Andrew Kenningham在一份报告中表示，欧元区整体通胀目前可能已过峰值。11月的总体通胀率从10月的10.6%降至10.0%，这是自2021年6月以来的首次下降，降幅大于最初预期，因为凯投宏观此前预测通胀率为10.6%。不过，凯投宏观的数据显示，11月核心通胀仍维持在5.0%不变，明年将远高于2%。考虑到高企的核心通胀，欧洲央行似乎肯定会在12月加息至少50个基点，并有合理可能再加息75个基点。

德国商业银行：当美联储明年再次下调关键利率时，美元将再次走软

2022年的G10集团货币中，美元显然是赢家。但德国商业银行(Commerzbank)的经济学家预计，因美联储(fed)降息，美元将在2023年走弱。

美联储将在2023年下半年再次下调关键利率

美联储观察人士预计，鉴于通胀放缓和经济衰退(尽管是温和的)，美联储将在2023年下半年再次下调关键利率，并将在2024年初进一步降息。

当美联储明年再次下调关键利率时，而欧洲央行等不那麽激进的央行能够保持当前利率不变，美元可能会再次走弱。