招商策略认为，行业选择层面，展望8月份，月底会迎来上市公司中报业绩披露高峰，超预期和悲观业绩预期落地都是下一个阶段A股的重点布局方向。参考工业企业盈利、库存阶段、行业景气度等多个维度判断业绩修复的领域。结合中观景气、盈利能力、筹码分布、估值、交易、周期阶段和赛道价值等多个维度，推荐关注非银、医药生物、电力设备、机械、国防军工、计算机等。赛道选择层面，8月重点关注五大具备边际改善的赛道：AI应用、AI硬件、非银金融、国防军工、创新药。