今日盘面：

　　 A股三大指数今日集体收跌，沪指跌0.64%，收报3088.10点；深证成指跌0.99%，收报10068.28点；创业板指跌1.11%，收报1996.60点。市场成交额达到8084亿元，北向资金净卖出64.39亿元。

　　 七大机构下周股市行情大盘走势观点汇总：

　　 国信证券研报指出，海外去库存进入尾声，9月越南纺织出口在低基数上增长5%。同时，国内纺织业进入“金九银十”旺季，内外棉价格、锦纶丝价格延续上涨，柯桥指数、织机开机率显示国内纺织业景气度改善趋势明确。展望四季度，海内外订单延续向上催化基本面好转，部分有竞争力的龙头代工企业有望实现较好的同比增长，耐克良好的业绩及库存去化有望增强市场信心、催化制造出口企业估值修复。

　　 国金证券近日研报指出，展望后市，此时不应再对A股悲观：一方面，中国官方制造业PMI首次重回扩张区间，且连续4个月环比回升，8月工业企业利润实现去年下半年以来首次正增长（17.2%），预计2023Q3财报表现有望对A股基本面形成支撑，此外汇金宣布拟在未来6个月继续增持四大行股票，提振市场信心。另一方面，节假期间美国公布的劳工数据“打架”明显，失业率、ADP等就业情况并不乐观，导致美元、美债收益率等冲高回落。预计9月M1有望回升，叠加汇金入市及外资回流，A股市场将大概率迎来反弹。从资金配置角度，建议：1、成长风格短期延续上涨概率较高，其多头排列占比上升趋势最为明显；消费板块多头排列占比仍处较低水平，胜率较高，赔率偏低，仅适合建仓。2、行业配置：（1）继续持有TMT，消费电子订单回暖，关注华为产业链；（2）关注医药，做多热度持续上升，医药行情仍可看高一线。（3）关注食饮，白酒动销最差时期或已过去，待外资再次流向中国市场，将有利于白酒等食饮行业修复。

　　 海通证券研报指出，锂电龙头宁德时代和璞泰来在复合铜箔集流体领域展开合作，更加表明产业端对于复合集流体未来发展前景较为乐观，利好复合集流体产业链。目前，复合集流体行业处于0-1阶段，相关设备公司有望受益，建议关注先导智能、东威科技、道森股份等。

　　 华福证券研报指出，供给缺口逐渐拉大，盈利能力持续修复，电解铝行业进入上行周期。从标的选择上，我们主要从三个维度进行考量：1）国内电解铝产能已接近供给侧天花板，未来新增产能非常有限，目前具备合规产能较大的电解铝企业更具备优势。2）从成本角度出发，具有自备电厂的电解铝企业更具备成本优势，尤其是在煤炭价格下跌的局势下，因此一体化产业链更完整的企业将受益；3）在国内“碳达峰、碳中和”战略背景下，高耗能行业纳入碳排放交易已是势在必行，随着国内、国际碳排放市场的逐步建立和碳关税的征收，市场更加关注供给端的单位能耗和碳排放水平，采用清洁能源供应电解铝产能占比高的企业将受益。据以上逻辑，我们推荐中国铝业、云铝股份、天山铝业、神火股份、焦作万方。

　　 华泰证券研报指出，得益于23Q3金价整体上涨对黄金珠宝销售的支撑，黄金珠宝领先企业终端动销、加盟商补货景气较高，对相关公司Q3业绩形成了较强的支撑。跨境（全球）零售龙头整体得益于汇兑增益以及海运费改善，盈利能力同比继续提升。家居零售企业Q3销售环比回暖，但因收入结构的变化、盈利能力或承受一定压力。超市便利店外部来自社区团购的竞争压力环比减弱，同时自身积极的门店、产品结构调整，Q3业绩有望同比继续改善。

　　 国盛证券研报指出，珠宝板块景气度仍较高，Q3渠道发货表现良好，利润率稳定。7-8月珠宝零售同比增速较上半年有所放缓，我们判断主要系2022年同期基数较高所致（7月/8月零售额两年复合增速分别为5%/7%，仍保持稳健增速，景气度仍较高）。由于基数原因单店拿货增速也有所放缓，但随着新开店的增加，整体订货规模表现良好。利润率层面克重黄金销售占比以及加盟业务规模的持续扩张仍将带动毛利率下行，综合考虑收入规模快速扩张带来的杠杆效应，我们判断整体净利率保持稳定。

　　 中原证券近日研报表示，9月锂电池板块走势弱于主要指数表现，主要系市场风格切换、上游原材料价格总体仍承压，以及板块内部分标的业绩不及预期。结合国内外行业动态、细分领域价格走势、月度销量及行业发展趋势，行业景气度总体持续向上，短期重点持续关注上游原材料价格走势和月度销量。考虑行业相关政策表述、原材料价格走势、目前市场估值水平及行业未来增长预期，短期建议适度关注板块投资机会，同时密切关注指数走势及市场风格。中长期而言，国内外新能源汽车行业发展前景确定，板块值得重点关注，同时预计个股业绩和走势也将出现分化，建议持续重点围绕细分领域龙头布局。