花旗：维持洛阳钼业（03993）“买入”评级 目标价上调至8.1港元

　　 花旗发布研究报告称，在洛阳钼业（03993） 公布上半年业绩后，将目标价由6.9港元上调至8.1港元，以反映在刚果（金）的矿产恢復铜及钴销售，以及反映该行对商品价格的预测，预计刚果（金）TFM及KFM项目，今年实现铜销量312千吨，大部分盈利下半年入账，维持“买入”评级。该行将洛钼2023年至2025年三年期间纯利预测，分别上调32%、6%及10%。

　　 摩根士丹利：维持粤海投资（00270）“增持”评级 目标价削37.9%至8.18港元

　　 摩根士丹利发布研究报告称，维持粤海投资（00270）“增持”评级，考虑附属粤海置地（00124） 收入减少，削粤投今明两年盈测分别17.8%及23.9%。因估值吸引，现价计预测股息率达10.3%，以及潜在上调水费，目标价由13.04港元削37.9%至8.18港元。另预计公司今年每股派息轻微增长，估计今年全年派62.5仙，去年全年派61.33仙，维持96.8%派息比率。报告中称，公司受惠潜在上调水费，水业务维持属主要盈利引擎（贡献逾55%盈利）及现金牛，今年末季将公布水价上限调整结果，该行预计每年增幅与2021至2023年间的约1.33%相若。此外，受惠其他水业务的持续投资（供水及废水管理），粤投今年上半年税前纯利同比升3.5%至12亿元，来自整体水业务的税前纯利贡献占比达34.3%。该行认为，市场对粤投房地产业务的忧虑已反映于股价；其他业务（百货及酒店）正逐步复苏；今年上半年发电业务也扭亏为盈。预计该等业务将持续复苏。

　　 大和：重申快手-W（01024）“买入”评级 目标价95港元

　　 大和发布研究报告称，基于2024年24倍市盈率，重申快手-W（01024）目标价95港元，以及予“买入”评级。集团管理层出席该行一个科技会议，今年第二季流量增长强劲，广告负载为9%，有充足的上升空间，认为短期内无需迫切增加广告负载，以避免影响用户体验。该行预测，集团2023年经调整净利润率将大幅改善12个百分点，成为少数盈利预测明显上调的公司之一。

　　 交银国际：重申新特能源（01799）“买入”评级 目标价18.05港元

　　 交银国际发布研究报告称，维持新特能源（01799）目标价18.05港元，重申“买入”评级。该行认为，公司成功回A将有助于大幅缓解市场对其在周期底部悲观情绪，推动估值修复。上交所公告将于9月19日审议公司A股IPO，有望在年底前完成A股发行。报告中称，公司A股IPO拟募资88亿元人民币。该行认为回A对公司发展意义重大。目前股价仅相当于0.51倍2023年市净率，而A股同业则高达约2倍。尽管在四家多晶硅一线企业中，公司目前的成本较高，但回A的融资支持将保障公司在本轮周期底部阶段继续保持龙头地位，并静待行业落后产能出清后的下一轮周期上行。

　　 中金：下周美联储大概率“按兵不动” 但四季度仍有加息的可能性

　　 中金发布研究报告称，油价上涨导致美国8月CPI通胀连续第二个月回升。8月CPI数据再次说明，尽管美国通胀放缓是大方向，但过程绝非一番风顺。一是油价上涨从成本端带来通胀压力，能源商品、机票价格均明显回升。二是劳动力市场紧俏，剔除房租的服务通胀仍然坚挺，最近美国罢工和涨薪事件频繁出现，抗通胀或面临新的障碍。对市场而言，8月通胀数据不会制造焦虑，更不会令人兴奋，下周美联储大概率“按兵不动”，但四季度仍有加息的可能性。